https://www.dlacalle.com/en/the-impact-of-a-swift-ban-on-russia-and-the-world/The Impact of a SWIFT Ban on Russia and the World
27 February, 2022 Daniel Lacalle
Влияние запрета SWIFT на Россию и мир
SWIFT (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций) — это глобальная финансовая система, позволяющая осуществлять немедленные и безопасные переводы денег через границы.
В рамках санкций Запада против России ее банкам запретили использовать систему SWIFT. Кроме того, Соединенные Штаты и Европейский союз объявили об ограничениях в отношении российского центрального банка , которые блокируют доступ к резервам на сумму более 600 миллиардов долларов. Банк России сообщает, что только 22% его международных резервов составляют доллары США, а на золото приходится 23%.
Что это значит? С одной стороны, этот шаг направлен на то, чтобы заблокировать все возможности центрального банка защитить свою валюту от дальнейшего падения по отношению к доллару США или евро. В последние годы российский центральный банк сокращал свою позицию по казначейским обязательствам США и переключался с резервов в долларах США на евро и юани, а также на золото. Доступ к этим резервам сейчас более затруднен, а в случае евро и иены, вероятно, почти невозможен.
Для российских банков запрет на использование системы SWIFT увеличивает риск банкротства, поскольку граждане опасаются потери своих депозитов и краха повседневных операций, даже если они начнут использовать другие альтернативы.
Тем не менее, мы не можем забывать о важном влиянии и на европейские банки. По данным JP Morgan, европейские банки имеют претензии к российским банкам на сумму до 80 миллиардов долларов. Запрет в SWIFT не избавляет от этих претензий, но если российские банки попадут в процесс декапитализации, риски дефолтов многократно умножатся.
Только три страны были запрещены к SWIFT. Иран, с 2012 года, Северная Корея и теперь Россия, хоть и частично. Экспорт нефти и газа, а также других ключевых товаров остается в системе.
Без SWIFT российские банки и центральный банк фактически заблокированы от работы в глобальном масштабе, что означает дополнительный риск домино дефолтов от эмитентов и невозможность проведения самых элементарных международных операций.
Однако российские банки могут обойти систему SWIFT и использовать другие альтернативы, в основном через параллельную систему в Китае, называемую CIPS (Система трансграничных межбанковских платежей), которая упрощает транзакции в юанях. По данным CIPS, не менее 25 российских банков проводят транзакции в юанях через свою систему.
Запрет российских банков на SWIFT может нанести ущерб многим экономикам Латинской Америки и Ближнего Востока, которые имеют глубокие финансовые связи с Россией, но для Соединенных Штатов существует риск того, что альтернатива CIPS, которая сегодня в лучшем случае маргинальна, будет быстро развиваться.
США и Европа не могут полностью запретить SWIFT из-за важности российского экспорта нефти, газа, металлов и пшеницы, и это может создать многочисленные проблемы, существенно ограничивающие так называемый «ядерный вариант». Большие золотые резервы российского центрального банка также являются отличительным фактором по сравнению с другими экономиками.
Нет никаких сомнений в том, что запрет SWIFT, вероятно, является самой жесткой из возможных финансовых санкций
https://news.bloomberglaw.com/securities-law/jpmorgan-danske-bank-freeze-funds-exposed-to-russian-assets-2JPMorgan, Danske Bank Freeze Funds Exposed to Russian Assets (2)
Feb. 28, 2022
JPMorgan и Danske Bank заморозили средства, связанные с российскими активами (2)
Дж. П. Морган Чейз и Ко.а такжеДанске Банк А/Сбыли среди управляющих активами, которые заморозили средства, связанные с российскими акциями, на фоне падения рынков.
Согласно заявлению, сделанному в понедельник, клиенты JPMorgan Asset Management не смогут покупать или выкупать акции фонда JPM Emerging Europe Equity или российского фонда. Данске Инвест Менеджментсказалприостанавливает торговлю своим Восточно-европейским фондом, в то время как Liontrust Asset Management Plc заявила в понедельник, что приостанавливает снятие средств и покупку своего российского фонда до дальнейшего уведомления.
https://finance.yahoo.com/news/u-bans-transactions-russian-central-123427385.htmlU.S. Bans Transactions With Russian Central Bank, Wealth Fund
Jordan Fabian and Josh Wingrove
Mon, February 28, 2022, 8:18 AM
США запрещают сделки с ЦБ РФ и Фондом благосостояния
Согласно заявлению министерства финансов, действия Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США «фактически обездвижят» любые активы российского центрального банка, находящиеся в США или у граждан США.
США также объявили о новых санкциях в отношении ключевого российского суверенного фонда, Российского фонда прямых инвестиций, и его главного исполнительного директора Кирилла Александровича Дмитриева, близкого соратника президента России Владимира Путина. По словам пресс-секретаря Минфина, блокировка США и ЕС активов российского центрального банка парализует почти половину капитала Путина. По ее словам, примерно 13% резервов центрального банка хранятся в Китае.
По словам официальных лиц, резервы Путина оцениваются в 630 миллиардов долларов, и меры направлены на то, чтобы заблокировать его возможность продать эти резервы, чтобы смягчить финансовое давление внутри страны.
Собственные данные России, опубликованные в январе, показывают, что по состоянию на июнь 100 миллиардов долларов резервов хранились в долларах США.
https://finance.yahoo.com/news/gold-surges-ukraine-conflict-western-231929063.htmlCommodities From Metals to Wheat Rally as Russia Faces Isolation
Ranjeetha Pakiam and James Poole
Mon, February 28, 2022
Сырьевые товары от металлов до пшеницы дорожают, поскольку России грозит изоляция
Сырьевые товары, от алюминия до пшеницы и золота, выросли в начале недели, поскольку трейдеры столкнулись с сложной геополитической обстановкой и множеством рисков поставок, вызванных войной на Украине.
«Если не будет прорыва в мирных переговорах, мы считаем, что это приведет к резкому росту цен на сырьевые товары, поскольку мы видим, что разрушение спроса является теперь единственным существенным оставшимся балансирующим механизмом», — говорится в сообщении Goldman Sachs Group Inc. по электронной почте.
Хотя металлы и сельскохозяйственные товары не находятся под прицелом западных политиков, цены растут, поскольку инвесторы делают ставку на то, что последние меры могут привести к резкому падению платежей поставщикам и вынудить банки еще больше сократить финансирование закупок российских товаров.
https://www.reuters.com/article/crude-research-goldman-sachs-idINL4N2V31GXGoldman sees commodities rally on Russia-Ukraine crisis, sanctions
Goldman видит рост сырьевых товаров на российско-украинском кризисе и санкциях
Кроме того, «мы ожидаем роста цен на потребляемые товары, ключевым производителем которых является Россия, включая нефть, европейский газ (и, следовательно, алюминий), палладий, никель, пшеницу и кукурузу», — сказал Голдман.
Банк повысил свой месячный прогноз цены на нефть марки Brent до 115 долларов за баррель с 95 долларов за баррель ранее, со «значительными рисками роста в случае дальнейшей эскалации или более длительного сбоя».
«Недавняя эскалация в отношениях с Россией создает явные стагфляционные риски для экономики в целом, обусловленные более высокими ценами на энергоносители, которые укрепляют нашу уверенность в более высоких ценах на золото в ближайшие месяцы и нашу целевую цену в $2150 за тонну (тройскую унцию)», — сказал Goldman.
https://www.faz.net/aktuell/finanzen/finanzmarkt/ukraine-konflikt-sorgt-fuer-chaos-an-den-rohstoffmaerkten-17839798.htmlUkraine-Krieg sorgt für Chaos an den Rohstoffmärkten
Война в Украине наносит ущерб товарным рынкам
ОБНОВЛЕНИЕ 28.02.2022-
Из-за закрытых портов Украина больше не экспортирует зерно — с фатальными последствиями для его покупателей. Проблемы могут также возникнуть с нефтью, алюминием, никелем и палладием.
Россия является крупнейшим в мире экспортером пшеницы с 2018 года, а Украина находится на третьем месте. Между ними США. Цена подскочила до нового рекордного максимума в 344 евро за тонну на европейских торгах в четверг. Что касается кукурузы, Украина является четвертым по величине экспортером в мире. Поскольку украинские порты закрыты, зерно не может покинуть страну. По данным компании «Укр-АгроКонсалт», в настоящее время в стране хранится 500 000 тонн пшеницы и 1,7 млн тонн кукурузы.
Страны Ближнего Востока, такие как Египет или Ливан, и страны Африки особенно зависят от поставок зерна из России и Украины. В Ливане около половины потребляемой в стране пшеницы поступает из России и Украины, говорит Кристиана Ламберт, председатель европейской ассоциации фермеров Copa-Cogeca в Брюсселе. «Это означает, что для некоторых стран рост цен будет более резким, чем для нас. Будет дефицит».
По данным исследовательской компании Agritel, риск нехватки подсолнечного масла еще выше.
Эксперты Capital Economics предупреждают, что Россия может сократить поставки таких основных металлов, как алюминий, никель и палладий, в качестве контрмеры против западных санкций.
